汽車金融行業(yè)很難再回到過去人聲鼎沸、百花齊放的繁榮盛況了。

      如何跑贏市場這根無形的鞭子，成為汽車金融公司高管的頭號難題。不久前一場汽車金融峰會上，幾位公司高管在臺下低語，有人想要提前離場，有人選擇轉(zhuǎn)型突圍，有人選擇旁觀等待。很不幸，現(xiàn)實只有極少數(shù)的公司能找到出路，并有所改變，更多的公司都困在凈利差收窄的魔咒里，最終無聲無息被市場清退。

      現(xiàn)實要比預(yù)想的更殘酷。當(dāng)下，宏觀經(jīng)濟仍然充滿不確定性，這幾乎是所有金融類企業(yè)懸在頭頂?shù)倪_摩克利斯之劍，水大則魚大。尤其在硅谷銀行倒閉事件之后，讓投資者不斷擔(dān)憂美國銀行擠兌事件的發(fā)生，外表富麗堂皇的銀行機構(gòu)在外界首次展示出其脆弱的一面。

      年輕一代激進消費習(xí)慣也帶來了風(fēng)險。據(jù)消費金融公司內(nèi)部報告顯示，全國有1.75億名90后，其中只有13.4%的年輕人沒有負債，而86.6%的90后都接觸過信貸產(chǎn)品。隨著年輕消費主體的平均負債率不斷升高，信用風(fēng)險正在增大。

      汽車流通業(yè)壓力激增。近年來，中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)多月份均位于榮枯線之上，汽車流通行業(yè)長期處于不景氣區(qū)間。提供交易場景的汽車經(jīng)銷商，尤其是低線市場的汽車經(jīng)銷商的庫存風(fēng)險不斷增加，經(jīng)銷商在生死存亡線上被反復(fù)篩選“剩者為王”。

      最后，2023年初突如其來的汽車價格戰(zhàn)撕開了行業(yè)最后的底褲，新車和二手車價格倒掛，資產(chǎn)價格腰斬，車企也站在生死淘汰賽的起跑線上。

      轉(zhuǎn)型成破局關(guān)鍵點

      總的來看，經(jīng)濟形勢下行期，市場信用風(fēng)險增加，客戶杠桿升高，汽車資產(chǎn)貶值，汽車金融公司不可能違背市場邏輯關(guān)系，繼續(xù)大量放水去做業(yè)務(wù)。反而是收縮，更順眼當(dāng)下的市場邏輯。

      受疫情沖擊更早的美國市場早揭示了這一趨勢。日前美國汽車金融公司Ally Financial Inc.的利潤下降超出分析師預(yù)期，這家美國汽車金融公司正在縮減業(yè)務(wù)，并留下了大量資金用于應(yīng)對越來越多的消費者違約。這或是中國汽車金融公司現(xiàn)在或未來最真實的寫照之一。

      汽車金融市場有句話叫水大魚大，現(xiàn)在水在減少，水質(zhì)也在變差，同業(yè)競爭價格戰(zhàn)，流量成本不斷升高，躺著賺錢的時代已經(jīng)結(jié)束了。最致命的是，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的大多機構(gòu)的信貸模型大多基于經(jīng)濟高速發(fā)展為基礎(chǔ)建立，今天經(jīng)濟發(fā)展速度發(fā)生變化，原有的商業(yè)模型、信貸模型可能已經(jīng)行不通。

      破局必須要先轉(zhuǎn)型。2020年優(yōu)信集團果斷將二手車金融業(yè)務(wù)賣給了58集團控股的汽車金融相關(guān)企業(yè)Golden Pacer，全力支持全國購業(yè)務(wù)發(fā)展；

      易鑫集團開始布局擔(dān)保、后市場服務(wù)業(yè)，其金融業(yè)務(wù)橫向拓展到新能源電池、摩托車等多個領(lǐng)域；

      燦谷集團在布局后市場、車交易等業(yè)務(wù)的同時，更是大刀闊斧的將整個商業(yè)模型推倒重做。

      轉(zhuǎn)型，成為順應(yīng)未來市場的最好方式。

      以燦谷為例，目前，燦谷車交易業(yè)務(wù)正保持持續(xù)增長。據(jù)其最新財報數(shù)據(jù)顯示，燦谷車交易服務(wù)業(yè)務(wù)的收入為人民幣4.3億元，占比79%，業(yè)務(wù)引擎地位持續(xù)凸顯。

      合作車商也積極響應(yīng)燦谷轉(zhuǎn)型。截至2023年3月31日，“燦谷好車”平臺合作車商總數(shù)10469家，同比增長40.8%。截至季度末，“燦谷好車”APP總PV突破87.7萬，累計UV超7.8萬。

      2023年初，燦谷優(yōu)車上線，車交易拓展到二手車領(lǐng)域。截至2023年一季度末，已有近六千二手車商注冊使用，覆蓋全國29省179市。截至1季度末，“燦谷優(yōu)車”APP及小程序的累計PV、UV分別超51.3萬和2.6萬。

      在燦谷一季報電話會議上，燦谷首席執(zhí)行官林佳元總結(jié)稱：“加速數(shù)字化平臺建設(shè)和提高下沉市場的差異化服務(wù)能力，是燦谷交易平臺未來發(fā)展的基石。燦谷將持續(xù)以大數(shù)據(jù)和技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動力，緊密連接汽車流通領(lǐng)域的上下游，不斷完善服務(wù)產(chǎn)品化，增強在車交易、車后、車務(wù)等供應(yīng)鏈板塊的競爭力，全面打造一個完整的汽車流通閉環(huán)生態(tài)。”

      回歸初心，夯實下一個十年的基礎(chǔ)

      從1998年央行頒布第一份汽車消費貸管理辦法起，汽車金融經(jīng)歷了超過20年的發(fā)展歷程。但從發(fā)展階段上來看，主要經(jīng)歷三個階段：以商業(yè)銀行壟斷為開端，到廠商系汽車金融公司崛起，再到2008年開始進入多元化發(fā)展階段，大量互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺和融資租賃公司百家齊放。短暫繁榮期間，市場形成以廠商系為主、商業(yè)銀行和融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)系玩家為輔的競爭格局，一度隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮而繁榮。

      但與之相伴的問題也層出不窮，最終監(jiān)管鍘刀落下，市場在經(jīng)歷短暫的混亂后，步入了新的階段。此后，不管是回歸交易還是尋找新金融機遇，各家公司高管都需要重新審視未來的商業(yè)邏輯。從一定程度上來說，汽車金融行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者重新站到了同一起跑線。

      不過在短暫繁榮過后，一些寶貴的經(jīng)驗仍然被保留下來。包括在新產(chǎn)品設(shè)計及供應(yīng)鏈改造，大幅度引入智能化、數(shù)字化手段，已成為公司轉(zhuǎn)型的重要方向之一。例如在風(fēng)險控制方面，以燦谷、易鑫為代表的金融公司積極引入大數(shù)據(jù)，包含反欺詐、信用評估等方面。平臺依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，搜集來自運營商、地理位置、多頭借貸、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)等多維度數(shù)據(jù)，綜合判定貸款申請者是否有欺詐風(fēng)險。

      在倉儲物流方面，以賣好車為代表的科技公司開始引入數(shù)字化的智能監(jiān)管倉，全面提升了汽車金融供應(yīng)鏈的運營效率，降低了運營成本，讓業(yè)務(wù)模式更加可持續(xù)。

      在服務(wù)端，以燦谷為首的服務(wù)平臺更是通過產(chǎn)品化服務(wù)持續(xù)賦能中國低線市場各級汽車經(jīng)銷商，向其提供汽車交易相關(guān)的倉儲物流、拓客、金融、保險等服務(wù)，并協(xié)助主機廠開拓下沉市場銷售渠道，促成汽車高效流通。

      顯然，還留在汽車金融的玩家們?nèi)跃邆鋸妱诺纳蛣?chuàng)造力。或許在短暫的沉寂過后，眾多公司經(jīng)歷調(diào)整，會以嶄新的面貌重新出發(fā)，迎接下一個十年。